Volatilitätsschätzung und -prognose mit ARCH- und GARCH-Modellen : Eine empirische Analyse des deutschen Aktienmarktes

Inhaltlich unvernderte Neuauflage. In der Finanzwirtschaft kommt der Volatilitt eine herausragende Bedeutung zu, da sie das Risiko einer Investitionsentscheidung misst. Schlielich mchte jeder Investor wissen, welchen Preis er fr die zu erzielende Rendite seines Investments zahlt. Die Volatilitt spielt im Portfoliomanagement eine groe Rolle und wird vor allem zur Messung des Risikos von Aktien und (Aktien-) Portfolios verwendet. Die Autoren dieses Buches stellen die zur Schtzung und Prognose der Volatilitt leistungsfhigsten und modernsten Modelle (ARCH- und GARCHModelle) vor. Die fr den deutschen Aktienmarkt durchgefhrte Analyse wird sowohl mit den Standard-Modellen als auch mit den wichtigsten speziellen ARCH- und GARCH-Modellen durchgefhrt. Dabei werden die hier vorgestellten Verfahren mit geeigneten Kriterien hinsichtlich ihrer Prognosegte bewertet und miteinander verglichen. Das vorliegende Buch wendet sich vor allem an Wirtschaftswissenschaftler mit dem Schwerpunkt Finanzwirtschaft und Wirtschaftsstatistik sowie (Wirtschafts-) Mathematiker mit dem Nebenfach Finanzwirtschaft. Es wendet sich auch an quantitativ orientierte Fachleute aus der Bankenwirtschaft.