Covered Bond Spreads Wahrend Der Europaischen Staatsschuldenkrise : Eine empirische Analyse der Determinaten von deutschen und spanischen Covered Bond Spreads

Whrend der Eurokrise erreichten die Risikoprmien von Finanzinstituten bisherige Hchststnde. Die Mglichkeit der Besicherung lie gedeckte Bankschuldverschreibungen, sogenannte Covered Bonds, zur grten Anlageklasse im europischen Anleihemarkt werden. Durch empirische Analysen des deutschen Pfandbriefes sowie des spanischen Cdulas Hipotecarias wurden die wichtigsten Spreadtreiber der Covered Bonds identifiziert. Die Ergebnisse liefern Erklrungsanstze und Hintergrnde zum Ausbruch der Staatsschuldenkrise in Europa.