Estimacao de Volatilidade Realizada Em Alta Frequencia : Uma abordagem multiescala

O principal objetivo do livro foi aplicar o método multiescala para estimar a volatilidade realizada em alta frequência na presença de microsestruturas e comparar com a metodologia usual para este tipo de abordagem. Após a revisão bibliográfica, realizou-se a aplicação do estimador proposto para as quatro ações mais líquidas da Bovespa no momento da coleta dos dados. Os resultados foram comparados com o método mais praticado na literatura. Por fim, foi realizado um exercício utilizando a metodologia para a estimação do parâmetro de um modelo de fator para hedging, em que a volatilidade implícita impacta o delta hedging de uma opção, verificando empiricamente um leverage effect.