Optionsbewertung in zeitstetigen Sprung-Diffusionsmodellen

Diplomarbeit aus dem Jahr 2008 im Fachbereich BWL - Investition und Finanzierung, Note: 1,7, Freie Universitt Berlin (Bank und Finanzwirtschaft), Sprache: Deutsch, Abstract: Die Bewertung von Derivaten stellt ein wichtiges Thema der Finanzierungstheorie dar. Derivate sind Termingeschfte, deren Preis sich nach dem Wert eines bestimmten Underlying Assets richtet. Dies knnen neben Aktien oder anderen Derivaten auch nichtfinanzielle, messbare Gren wie das Wetter sein. Grundstzlich lassen sich bedingte und unbedingte Termingeschfte unterscheiden. Whrend bei den unbedingten Termingeschften eine beiderseitige Verpflichtung besteht, das betrachtete Underlying Asset an einem festgelegten Termin gegen einen zuvor festgelegten Basispreis zu tauschen, erwirbt der Kufer eines bedingten Termingeschftes oder einer Option das Recht, das Underlying Asset bis zu (amerikanische Option) oder an einem bestimmten Termin (europische Option) zu einem festgelegten Basispreis zu kaufen (Kaufoption) beziehungsweise zu verkaufen (Verkaufsoption), oder aber, die Option verfallen zu lassen. Statt des tatschlichen Kaufs oder Verkaufs kann auch ein cash settlement (Barausgleich) vorgenommen werden. In der vorliegenden Arbeit werden ausschlielich europische Optionen auf Aktien betrachtet.[...]