Hedging von Wahrungsrisiken durch Einsatz von Derivaten

Studienarbeit aus dem Jahr 2011 im Fachbereich BWL - Investition und Finanzierung, Hochschule Aschaffenburg, Sprache: Deutsch, Abstract: Grundlagen, Ausgangsbasis und Ziel der Arbeit Ziel der Arbeit International agierende Unternehmen sind stark zunehmenden Whrungskursschwankungen ausgesetzt.1 Als Whrungsrisiko wird definitionsgem der Betrag einer offenen Position (Open Exposure) bezeichnet, welcher aufgrund knftiger Abweichungen vom gegenwrtig geplanten Kurs nicht vollumfnglich realisiert werden kann. Whrungsschwankungen resultieren einerseits aus dem stetigen Anstieg des Welthandels und andererseits aus der Zunahme des Umfangs und der Intensitt von Whrungsspekulationen.3 In diesem Zusammenhang steigt auch die Bedeutung von adquaten Absicherungsmanahmen gegen Whrungsschwankungen fr international ttige bzw. international aufgestellte Unternehmen. Das Ziel dieser Arbeit ist deshalb die Darstellung von geeigneten Methoden zur Ermittlung des Absicherungsbedarfs sowie die Beschreibung von derivativen Finanzinstrumenten zur Stopfung des Absicherungsbedarfs.