Stresstests Im Risikomanagement Von Banken Nach Der Finanzkrise : Ansatz für ein einfaches, inverses Kreditrisikostressverfahren

Diplomarbeit aus dem Jahr 2013 im Fachbereich VWL - Finanzwissenschaft, Note: 2, Fachhochschule Wien (Financial Management), Veranstaltung: Risikomanagement, Sprache: Deutsch, Abstract: Die Finanzkrise offenbarte, dass die in den Banken bereits etablierten Stresstests keine ausreichende Vorbereitung auf die Krise boten. Das schlechte Abschneiden der Risikomanagementsysteme konnte unter anderem auf die mangelnde Integration der Stresstests in die Risikosteuerung, sowie die Fokussierung auf historischen Daten zurckgefhrt werden, wodurch wesentliche Risiken nicht adquat bercksichtigt wurden. Mit dem Ziel, fr knftige Krisen besser gerstet zu sein, wurde deshalb durch die Aufsichtsbehrden mit dem inversen Stresstest eine vllig neue Methode zur Modellierung von Stressszenarien geschaffen. Im Gegensatz zu konventionellen Stresstests wird bei inversen Stresstests das Stressergebnis im Voraus definiert und anschlieend werden jene Stressszenarien gesucht, die dieses Ergebnis auslsen wrden. Die Umsetzung inverser Stresstests ist jedoch aufgrund der Vielzahl mglicher Szenarien entsprechend komplex und im Vergleich zu konventionellen Stresstests noch wenig erforscht. Deshalb ist es das Ziel dieser Diplomarbeit ein einfaches, inverses Kreditrisikostressverfahren zu identifizieren, das rasche und aussagekrftige Ergebnisse liefert. Bevor sich diese Diplomarbeit der praktischen Umsetzung eines solchen Kreditrisikostressverfahrens widmet, mssen jedoch zuerst die wesentlichen Risikofaktoren identifiziert werden sowie die Quantifizierung dieser Risiken mit VaR-Modellen im Standardszenario beschrieben werden, um ein Verstndnis fr die Notwendigkeit von Stresstests zu schaffen. Nach der Definition der Anforderungen an Stresstests werden jene Stresstestmethoden gegenbergestellt, die bereits vor der Finanzkrise im Einsatz waren. Dadurch soll der Vorteil der zustzlichen Durchfhrung von inversen Stresstests nher gebracht werden. Anschlieend erfolgt im analytischen Teil