Die Bilanzierung von Staatsanleihen vor dem Hintergrund der europaischen Staatsschuldenkrise

Diplomarbeit aus dem Jahr 2013 im Fachbereich BWL - Rechnungswesen, Bilanzierung, Steuern, Note: 1,7, Ernst-Moritz-Arndt-Universitt Greifswald, Sprache: Deutsch, Abstract: Ein wesentliches auslsendes Moment der Staatsschuldenkrise in Europa war die Ankndigung der damals neu gewhlten griechischen Regierung am 16.09.2009, dass das Haushaltsdefizit des griechischen Staatshaushalts fr 2009 abweichend vom verabschiedeten Haushalt doppelt so hoch ausfallen werde. In den folgenden Monaten und Jahren folgte dann die kontinuierliche Abwertung der Kreditwrdigkeit Griechenlandes. Im folgenden Zeitraum gerieten auch europische Peripherielnder wie Irland, Spanien, Portugal und Italien in finanzielle Schwierigkeiten. Folge fr diese Lnder war, dass Marktteilnehmer deren Anleihen als immer risikobehafteter ansahen und sich somit die Emission neuer Staatsanleihen stark verteuerte. Trotz Versuche der EU und des IWF durch Kreditgarantie, Rettungsfonds und der Sparanstrengungen der betroffenen Lnder, die Lage auf den Finanzmrkten zu beruhigen, kam es am 26.10.2011 zum Schuldenschnitt fr Griechenland. Das heit, dass private Glubiger auf 50 Prozent ihrer Forderungen gegenber dem griechischen Staat verzichten mussten. Bis zu diesem Ereignis herrschte bei den groen privaten Glubigern Griechenlands, vor allem bei Banken und Versicherung, eine unterschiedliche Auffassung vor, wie sie das Risiko und die zu erwartenden Verluste aus ihren Investitionen in den IFRS-Konzernbilanzen abzubilden haben. Im ersten Teil der Arbeit werden die verschiedenen Komponenten des Kreditrisikos untersucht und erlutert, welche Faktoren die Renditeaufschlge auf Staatsanleihen beeinflussen knnen und welche insbesondere in der aktuellen Krise die Risikoaufschlge von Staatsanleihen beeinflusst haben. Des Weiteren wird die Entwicklung vom IAS 39 bis zum IFRS 9 zusammenfassend dargestellt und erlutert, welche Vernderungen insbesondere durch die Finanzmarktkrise 2008 sowie der europischen Staats