Upravlenie Portfelem Tsennykh Bumag Na Osnove Stokhasticheskikh Modeley

Sushchestvuyushchee mnogoobrazie tsennykh bumag i ikh proizvodnykh pozvolyaet skombinirovat' ikh v portfele s tsel'yu polucheniya zhelaemogo finansovogo effekta, no adaptirovannykh matematicheskikh modeley, sposobnykh okhvatit' podobnye kombinatsii, ochen' malo. Eto delaet aktual'noy zadachu razvitiya optimizatsionnogo portfel'nogo modelirovaniya primenitel'no k kombinatornomu podboru finansovykh aktivov. Poetomu tsel'yu dannogo issledovaniya yavlyaetsya razrabotka i primenenie metodov, modeley i metodik upravleniya portfelem tsennykh bumag investora s pozitsiy maksimizatsii dokhoda i ogranicheniya razmera poter' v usloviyakh stokhasticheskoy neopredelennosti dinamiki rynochnoy situatsii. V rabote vyyavleny naibolee perspektivnye metody vybora optimal'noy struktury finansovykh investitsiy v tsennye bumagi; razrabotan kompleks stokhasticheskikh modeley optimizatsii portfelya tsennykh bumag, pozvolyayushchikh differentsirovat' metody izmereniya i ogranicheniya riska v zavisimosti ot dliny gorizonta investirovaniya; razrabotana metodika optimizatsii portfelya s proizvodnymi tsennymi bumagami, sochetayushchaya v sebe differentsirovannyy podkhod k izmereniyu riska s vozmozhnost'yu ucheta osobennostey tsenoobrazovaniya kazhdogo portfel'nogo aktiva.