L Efficience Informationnelle Du March� Des Paris Sportifs

Ce livre a pour but de prsenter le march des paris sportifs et de montrer en quoi ce dernier constitue un cadre d'observations simplifi suffisamment proche des marchs boursiers pour tester la thorie de l'efficience informationnelle et aboutir des conclusions tranches concernant sa validit empirique. En premier lieu, travers une revue de littrature, il aborde une anomalie connue sous le nom du Favourite Longshot Bias, qui a t recense aussi bien dans le cadre du march des paris sportifs que celui du march des drivs. Ensuite, l'aide d'un vaste chantillon de donnes, cet ouvrage montre qu'encore aujourd'hui, cette dernire persiste et remet en cause la forme faible de l'efficience informationnelle. En parallle, il s'interroge sur la rationalit des parieurs et montre que le comportement de ces derniers n'est pas si diffrent de celui des investisseurs sur les marchs boursiers. Enfin, cet crit analyse en dtails la forme forte de l'efficience informationnelle et plus prcisment la pertinence de la fourchette en tant qu'indicateur de dlits d'initis dans le cadre du march des paris sportifs.