Size-Effekt am Neuen Markt

Diplomarbeit aus dem Jahr 1998 im Fachbereich BWL - Investition und Finanzierung, Note: 2,3, Westflische Wilhelms-Universitt Mnster (Wirtschaftswissenschaften), Veranstaltung: Betriebswirtschaftslehre, insb. Finanzierung, Prof. Dr. Thomas R. Fischer, Sprache: Deutsch, Abstract: Inhaltsangabe: Inhaltsverzeichnis:Inhaltsverzeichnis: AbkrzungsverzeichnisIII SymbolverzeichnisV AbbildungsverzeichnisVI TabellenverzeichnisVII AnhangverzeichnisVIII 1.EINLEITUNG1 2.NEUER MARKT - EIN NEUES BRSENSEGMENT3 2.1FUNKTIONEN UND BESONDERHEITEN DES NEUEN MARKTES3 2.2BISHERIGE ENTWICKLUNG5 3.SIZE-EFFEKT: EIN EMPIRISCHER BEFUND IM WIDERSPRUCH ZU DEN PARADIGMEN DER KAPITALMARKTTHEORIE7 3.1CAPM ALS UNTERSUCHUNGSGRUNDLAGE7 3.2SIZE-EFFEKT ALS BEWERTUNGSANOMALIE10 3.3ERKLRUNGSANSTZE FR DEN SIZE-EFFEKT11 4.DATENBASIS UND VORGEHENSWEISE13 4.1UNTERSUCHUNGSPERIODE UND AKTIENAUSWAHL13 4.2UNTERSUCHUNGSMETHODIK14 4.2.1GRUPPIERUNG DER UNTERNEHMEN ZU SIZE-PORTFOLIOS14 4.2.2UNBEREINIGTE UND BEREINIGTE RENDITEN16 4.2.3VORGEHEN BEI DER ERMITTLUNG VON BERRENDITEN UND BESTIMMUNG DER PARAMETER18 4.3SPEZIELLE DATENPROBLEMATIK AM NEUEN MARKT23 5.SIZE-EFFEKT EINE ANALYSE FR DEN NEUEN MARKT25 5.1SIZE-EFFEKT BEI UNBEREINIGTEN PORTFOLIORENDITEN25 5.1.1RENDITEUNTERSCHIEDE DER PORTFOLIOS25 5.1.1.1Ergebnisanalyse fr zwei Portfolios25 5.1.1.2Ergebnisanalyse fr drei und vier Portfolios28 5.1.2ERGEBNIS BEI UNBEREINIGTEN RENDITEN30 5.2SIZE-EFFEKT BEI BEREINIGTEN PORTFOLIORENDITEN32 5.2.1UNTERSUCHUNG DER EMPIRISCHEN WERTPAPIERMARKTLINIE32 5.2.2BERRENDITEN BEI RISIKOADJUSTIERTEN RENDITEN33 5.2.2.1Ergebnisanalyse fr zwei Portfolios33 5.2.2.2Ergebnisanalyse fr drei und vier Portfolios35 5.2.3ERGEBNIS BEI RISIKOBEREINIGUNG38 6.ZUSAMMENFASSUNG UND FAZIT40 Anhang43 Literaturverzeichnis50 Bei Interesse senden wir Ihnen gerne kostenlos und unverbindlich die Einleitung und einige Seiten der Studie als Textprobe zu. Bitte fordern Sie die Unterlagen unter agentur@diplom.de, per Fax unter 040-655 99 222 oder telefo