El Indice de Volatilidad VIX : Una propuesta para el mercado español

El VIX es una importante medida de la volatilidad esperada del mercado. Desde su creacin en 1993 en el CBOE, el VIX ha ganado una gran popularidad entre los inversores de todos los mercados financieros del mundo. El objetivo de este trabajo ha sido mltiple. Por un lado ofrecer una visin general de las caractersticas de este ndice y de otros similares en otros pases. Por otro lado proponer la introduccin de este ndice para el mercado espaol a partir de las volatilidades implcitas de las opciones sobre el futuro del IBEX 35 negociadas en MEFF, detenindonos en analizar las propiedades univariantes y de estacionalidad de esta serie, destacando su utilidad como informacin de calidad para los miembros participantes del mercado.