Indices Boursiers Internationaux Et La Crise de Nouvelle Technologie : Approches switching et DCC-MVGARCH

Depuis la crise boursire du secteur des Nouvelles Technologies en 2000, la modlisation de la volatilit et son effet de contagion travers les marchs boursiers mondiaux, a suscit beaucoup de discussions et de recherches. Par consquent, nous nous intressons, la modlisation de la volatilit de plusieurs indices boursiers afin de vrifier si le risque d'investissement a chang suite la crise technologique. Le calcul de la VaR exige une modlisation prcise de la volatilit des sries tudies et l'identification de la prsence de corrlations conditionnelles dynamiques. Nous utilisons les modles changements de rgimes et les modles VAR afin de montrer l'existence d'effets de co-mouvements et de contagion entre les indices tudis et le modle DCC-MVGARCH afin de montrer l'effet de la crise technologique sur l'augmentation de la volatilit des marchs boursiers et la prsence de corrlations dynamiques qui les lient, ainsi que pour le calcul de la VaR. Nous comparons enfin les VaR calcules par le modle DCC-MVGARCH avec des VaR calcules par la mthode non-paramtrique des copules.