Probabilit s de D faut Et Mesure Du Risque de Contrepartie : Application du modèle de Merton

Le but de notre travail est d'tablir un modle permettant de calculer la probabilit de dfaut des contreparties des banques d'investissement dont le besoin est rcurrent. Dans un premier temps, nous avons fait un bref tat de l'art sur les modles permettant de calculer cette probabilit en les comparant. Ensuite, nous avons choisi deux modles, savoir, le modle KMV et l'approche de calcul de la probabilit de dfaut via les spreads, et nous les avons tests. Les rsultats trouvs par le modle KMV taient satisfaisants. Nous avons en effet compar entre les probabilits trouves par CDG Capital et celles dgages par le biais du modle propos, la fiabilit de ce dernier tait bonne. Afin de faciliter l'utilisation du modle que nous proposons, nous avons automatis certaines tapes du calcul.